📝 要約
投資の世界では、勝とうとするのではなく「ミスを減らして負けないこと」が重要。プロの投資家ですら市場に勝つのは困難であり、インデックス投資が最も合理的な選択肢となる。
① 投資の世界は「敗者のゲーム」
- 多くの投資家は、自らのミスによって資産を減らしてしまう。
- 「プロですら市場に勝てない」ため、個人投資家が勝とうとするのは無謀。
- 投資の目的は「勝つこと」ではなく「負けないこと」。
② インデックス投資が最強の戦略
- 市場全体に投資することで、安定したリターンを得る。
- 個別株よりもリスクが分散され、売買のタイミングを気にしなくて済む。
- 代表例：S&P500や全世界株式（VT）など。
③ プロの投資家でも市場に勝てない
- 15年以上の長期で見ると、90%以上のプロ投資家がインデックス投資に勝てない。
- 運よく短期で勝てることはあっても、長期的には市場平均に負ける。
- 市場の動きを読もうとせず、淡々とインデックス投資を続ける方が合理的。
④ 手数料を極限まで下げる
- 投資で確実に負ける要因の一つが「高い手数料」。
- アクティブファンドは手数料が高く、運用成績もインデックスに劣ることが多い。
- 「手数料が低いインデックスファンドを選ぶこと」が成功への第一歩。
⑤ 市場のタイミングを狙わない
- 「暴落が来るかもしれない」「今は高値かもしれない」と考えて投資をためらうのは無意味。
- 「いつ投資するか」ではなく、「どれだけ長く投資するか」が重要。
- 最適な投資戦略は「市場タイミングを気にせず、毎月一定額を投資すること」。
⑥ 暴落が来ても売らない
- 株式市場は長期的には右肩上がりだが、短期的には暴落を繰り返す。
- 例：リーマンショックやコロナショック後も市場は回復し、成長し続けている。
- 暴落が来たときに売るのではなく、むしろ買い増しすることが大事。
⑦ 債券よりも株を買う
- 長期的な資産形成を目指すなら、債券よりも株式投資の比率を高めるべき。
- 債券はリスクが低いが、リターンも少ない。
- 若いうちは株式100%、リタイアが近づくにつれて債券を増やすのが理想的。